[전체] 삼성전자 반도체 빅사이클을 믿어 보자!!!

 

안녕하세요 도미노 유저님들^^

오늘은 삼성전자가 약세로 돌아서면서

기분이 꿀꿀하네요.

주린이의 얇팍한 지식으로 시작한 투자인지라, 모르는게 더 많아서  요즘은 주식에 관련된 뉴스나 기사를 그냥 흘려보지 않고

관심있게 찾아보는 중이랍니다.

 

한국증시에  반도체 빅사이클이 

삼성전자에 미치는 영향이 어떻게 이루어지고 있는지를, 현재 보도되고 있는  관련 기사들을 살펴 보았습니다.

제가 관심가지고 중요하게 생각하며 읽은 기사들 중 핵심 몇가지 소개 합니다.

 

 

1.반도체 빅사이클이 삼성전자에 미치는 영향

*수익성(영업이익) 민감도 매우 큼.

삼겅전자는 메모리(DS.Device Solutions)와 파운드리 시스템반도체등 

반도체 사업 비중이 크므로, 메모리 가격 수요 사이클에 따라 분기별 이익이 크게 출렁입니다.

빅사이클(수요 회복. 가격 상승) 진입시 영업이익과 현금흐름이 빠르게 개선되어 주기와 배당 자사주 정책에도 직결된다고 합니다. ㅡ AP News +1

*사업구성별 영향이 다름

 *메모리(DRAM/NAND/HBM)

가격 회복 고부가 HBM 수요가 오면 단기간에 이익률이 크게 개선됩니다.

HBM등 고부가 제품으로 전환하면 평균단가(ASP)마진이 크게 오릅니다.

ㅡAP NEWS 

 *파운드리 (파운드리/시스템반도체)

장기 성장은 안정적이나 설비투자와 기술 경쟁에 민감합니다.

규제 수주 상황에 따라 분기별 변동성 존재

ㅡReuters

 *리스크(하향 요인)

  *글로벌 재고 조정, AI 수요의 지역. 고객 편중 (특정 고객의 주문 지연)수출 통제(특히 중국 관련 규제)등은 이익 회복을 지연시킬수 있습니다. 최근 분기에서 이런 요인이 실적에 반영된 사례가 있습니다.

ㅡ Reuters 

 *주가.시장 영향 매커니즘

삼성전자 실적이 개선개선되면 코스피 전체 (대형주 비중이 큰)로  파급됩니다. 

반대로 반도체 약세시  삼성전자 비중 때문에 코스피가 과도하게  하방 압력을 받기도 합니다.

즉 반도체 빅사이클은 한국 증시(특히 시가총액 상위권)의 경기 사이클을 증폭합니다.

ㅡAP NEWS 

 

이런 상황에서 

오늘은 삼성전자 약 4% 폭락하였습니다.

하지만 저는 빅사이클을 끝까지 믿어보기로 하며 삼성전자 투자를 지속하려고 마음 먹었습니다 .

 

 

2.코스피타이거 200(TIGER 200)

ETF가 한국증시를 잘 반영하는가?

대형주. 삼성 의존도

KOSPI200은 시가총액 가중형 특성상 삼성전자 SK하이닉스 같은 대형(특히 반도체) 영향력이 큽니다.

즉 TIGER200은 한국 대형주.대형섹터(반도체 포함)의 움직임을 잘 따라가지만,

그만큼 특정 대형주의 등락에 큰 영향을 받습니다.

(즉 한국 전체 경기를 대변하긴 하지만, 대형주 편중 효과 존재)

 

결론은 이렇습니다.

투자자 관점에서 말씀드릴께요.

한국 대형주. 시장

(특히 삼성 등 대형IT/반도체가 핵심인 노출)을 싼 비용으로 분산하려면 

TIGER200은 아주 적절하다고 볼수 있습니다.

다만, 중소형 성장주나 섹터의 초과수익을

원하면 별도 섹터 중소형 ETF 병행을 고려해야 한다고 봅니다.

 

위의 차트에서 본 것처럼

최근 급등한 주가 지수의, 약간의 조정 국면이라고 여깁니다.

정부를 믿고 5000 될때까지

저는 계속 조금씩 투자를 지속하려고 계획중입니다.

과연  제 계획이 옳은지는

좀더 지켜봐야 겠지요!!!

 

삼성전자 투자하는 이로써

그 투자 자세는 본인의 투자 목적(단기. 중기. 장기)에 따라 조금씩 다르겠지만,

일반적으로 다음과 같은 원칙과 마인드셋을 가지는게 필요하다고 생각되네요.

1.장기적 관점을 유지하기

삼성전자는 대한민국을 대표하는 글로벌기업으로 ,반도체.스마트폰.가전 등 여러 분야에서 세계 시장을 이끌고 있습니다

단기 주가 변동에 흔들리지 않고!

장기 성장성(기술력,시장점유율,신사업 진출)에 초점을 맞추는게 핵심이라고 생각해요.

즉, 기업의 성장에 동참하는 마음으로 투자한다는 자세가 필요해요.

2.기초 체력(펀더멘털)을 꾸준히 점검하기

삼성전자는 규모가 크지만, 업황(반도체 시황 등)에 따라 실적이 주기적으로 변동합니다.

따라서 분기 실적, 영업이익률, 반도체가격,환율 글로벌 수요 등을 꾸준히 체크하는

관찰형 장기 투자자가 되어야 합니다.

단순히 '좋은 기업이니까 괜찮겠지'보다는

좋은 기업이 지금 좋은 가격인가를 따져보는 태도를 가져야겠지요.

3.분산 투자와 리스크 관리

삼성전자가 안정적인 대형주라 해도

한종목에 과도하게 집중 투자하는 것은 위험하죠.

다른 산업(ETF, 해외주식, 현금 등)과 적절히 분산해서 안정성을 확보하려고 합니다.

4.시장 소음에 흔들리지 않기

뉴스나 유트브 커뮤니티 등에서 삼성전자는 망한다. 지금이 바닥이다. 이런 말이 많아요.

하지만 장기 투자자는 이런 단기적 의견보다는, 기업 가치와 본인 전력을 믿고 일관되게 행동하는 것이 필요하다고 생각해요

5.배당과 주주환원정책을 고려

섬성전자는 꾸준한 배당주라고 합니다.

배당금 재투자를 통해  복리 효과를 노리거나 안정적인 현금 흐름을 확보하는 전략도 좋아요.

간단하게 정리해볼께요.

단기 변동보다 기업성장에 초점

실적,업황,환율 등 정기적인 확인

위험 관리 차원에서 다양한 자산보유

시장 노리즈에 휘둘리지 않기

안정적 수익과 복리 효과 기대

이런 마인드로 삼성전자에 투자하려고 합니다! 

상승과 하락, 급등과 급락 이런 변동에

익숙해지려는 노력과 

믿고 기다리는것,

그리고 조급해하지 않는 강한 투지력 다지기 !!!

다짐은 이러한데 ㅋㅋㅋ 생각처럼 잘 이루어질지 의문스럽지만요^^

 

마지막으로

지금 제게 와닿는 글 한줄 남깁니다.

 

Time  in the  Market

투자 격언으로 

시장에 머무는 시간이 

사장을 맞추는 것보다 훨씬 중요하다는 뜻입니다.

즉,언제 사고 팔지를 예측하려 하지말고,

장기적으로 시장에 머물러서

복리 효과를 누리는 것이

더 유리하다는 의미인데

저에게 꼭 필요한 명언이라서

공유해봅니다 !!