[전체]  마음을 졸이던 삼성전자(005930)  8년차 중간 결과...

 <<<<< 식구로 같이 살아가는 애증의 삼성전자>>>>>

 

종목명 : 삼성 전자 
수익률 : 약 125%( 배당과 특배당 미 포함)
매수가 44,800원 대비 종가 비교 
① 매수가 대비 현재 주가 분석 (2025년 12월 1일 종가 기준)     매수가: 44,800원 ( 매수 시점: 2018년 액면분할 전, 메모리 업황 고점 논란 시절)
②  종  가 : 100,800원 (2025년 12월 1일 기준) 주가 상승분: 56,000원
③ 수익률 : 약 125% (장기간에 걸친 성공적인 수익 실현)

챠트 :

 

1. 장기 투자자의 '비관적 뉴스 극복' 의미
① 매수 시점의 비관론: 44,800원 매수 시점(2018년경)은 삼성전자가 메모리 업황의 고점 통과 및 가격 하락 우려가 주식 시장의 지배적인 비관론시기였음.
② 버텨온 기간의 환경: 2018년부터 2025년까지의 기간 동안, 미·중 무역 분쟁, 일본 수출 규제, 코로나19 팬데믹, 그리고 수 차례의 '반도체 겨울' 및 '경쟁사 추격' 등 주가를 흔드는 부정적 뉴스들이 지속적으로 발생함.
③ 장기 보유의 성과:  이러한 일시적이고 비관적인 시장 뉴스에 귀 기울이지 않고, 기업의 근본적인 경쟁력과 삼성전자의 무한 긍정 믿음, 기술 성장에 대한 믿음(Fact)을 가지고 인내하여  '귀 막고 버텨온' 인내심의 결과임.

 

2. 현재 시점 (2025년 12월) 투자 환경 분석
핵심 성장 동력: AI 기술 혁신에 따른 HBM 및 파운드리 수요 폭발적 증가.

업황 회복: 메모리 반도체 사이클은 저점을 벗어나 본격적인 회복기에 진입.
시장 포지션: 삼성전자는 HBM 경쟁(HBM4 개발 등) 심화 속에서 AI 시대의 핵심 인프라 제공자로 재평가받고 있는 중.

 

3. 향후 투자 방향
현재의 우월한 포지션을 활용하여위험 관리와 성장 추구 를 병행하는 전략을 생각함.

① 이익 실현 및 원금 회수 (분할 매도)
목표: 확보된 수익을 지키고, 단기 시장 변동성 리스크를 관리??(미 실현 상태).

 보유 물량 중 최소 매수 원금에 해당하는 물량분을 매도하여 수익을 확정하고, 초기 투자 원금을 회수함.
 일부 현금화는 심리적 안정과 포트폴리오 재분배의 토대가 됨.(12만원이후 고려)

② 잔여 물량 장기 보유 (AI 성장 삼성전자에 지속 베팅)
목표: 장기 투자자의 성공 공식을 생각하며, AI 시대를 통한 추가적인 기업 성장을 향유.
실행: 원금을 회수하고 남은 주식은 44,800원의 강력한 안전마진을 바탕으로, 향후 5~10년간의 HBM, 파운드리, 온디바이스 AI 성장 스토리에 베팅하며 지속적으로 보유관점.

③ 조정 시 재매수 전략
관점: 시장의 일시적인 조정은 추가 매수 기회로 활용.
실행: 주가가 9만 원대 등 새로운 지지선으로 하락할 경우, 앞서 회수했던 자금을 활용하여 분할 매수를 통해 장기 보유 물량을 확대함.

 

증권사	발표 시점 (추정)	목표주가 (원)	투자의견	주요 코멘트/특이사항
KB증권	2025년 11월 25일	160,000원	매수 (BUY)	반도체 업사이클의 선두 주자로 평가하며 목표가를 15만원에서 상향 조정. HBM 공급 확대 및 파운드리 턴어라운드 기대.
유진투자증권	2025년 10월 31일	150,000원	매수 (BUY)	실적 추정치 상향 반영. AI 생태계 수혜와 D램 가격 상승에 주목하며 목표가 제시.
키움증권	2025년 9월 10일	140,000원	매수 (BUY)	(9월 기준) AI 산업 성장과 메모리 반도체 회복에 따른 기업가치 재평가. 안정적인 실적 개선세 전망.
NH투자증권	2025년 9월 5일	135,000원	매수 (BUY)	(9월 기준) 4분기 실적 개선 전망 및 내년 HBM 시장 점유율 확대를 긍정적으로 평가.
메리츠증권	2025년 11월 15일	155,000원	매수 (BUY)	메모리 및 파운드리 부문의 동반 성장 예상. 특히 HBM 기술력 재확인에 따른 프리미엄 부여.

주주로 남을 겁니다~!!~

2026년 말 특별 배당 좀 주세요~~

 

잘 될 것으로 믿고 실행에 옮길 생각..... 
단순 무식일까요??

 

 

 

2025. 12. 06일 추가 검토 내용..

 

 

 

삼성전자 (005930) 주가 분석 종합 요약 (2025년 12월 5일 종가 108,400원 기준)
삼성전자 주가는 2025년 12월 5일 108,400원으로 마감하며 강력한 회복세를 보였음. 
이는 메모리 업황 개선과 AI 관련 모멘텀에 대한 시장의 높은 기대감을 반영함.

 

1. 단기 전망:

주가는 100,500원 저점에서 반등하며 강한 단기 상승 추세를 형성했고, 이동평균선이 정배열을 유지하고 있어 매수세가 견고함을 의미함.
 단기적으로는 52주 신고가(112,400원) 돌파를 시도할 가능성이 높음. 
다만, RSI 지표상 과매수 신호가 나타날 경우 단기 차익 실현 매물(조정)이 나올 수 있으며, 105,000원 선이 중요한 지지선이 될 것같음.

 

2. 기본적 분석 및 장기 전망:

업황 개선: DRAM/NAND 가격 상승과 재고 정상화로 반도체 부문의 실적 개선 기대감이 주가를 견인하고 있음.

AI 모멘텀: HBM(고대역폭 메모리) 경쟁력 강화 및 파운드리 수주 소식이 장기 성장의 핵심 동력임.

목표주가: 주요 증권사는 평균 120,000원 ~ 135,000원을 제시하며, 현재 주가 대비 최대 24.5%의 상승 여력을 보고 있음. 
시장은 AI 산업 확장에 따른 삼성전자의 장기 성장 잠재력을 높이 평가하고 있슴.

 

3. 주요 변수:

향후 주가 흐름은 미국 금리 인하 속도, 원/달러 환율, 그리고 삼성전자의 HBM 기술 개발 및 양산 성과에 크게 좌우될 것임.
즉 이제 삼선전자의 증명이 남아있슴..

 

 

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~~~삼성전자가 향후 보여줘야 할 핵심 추가 체크포인트~~~

현재 주가에 긍정적인 기대감이 선반영된 만큼, 삼성전자가 이 밸류에이션을 정당화하고 주가를 한 단계 더 끌어올리기 위해 시장에 명확하게 입증해야 할 핵심적인 추가 요소들은 생각 해 봄.

 

1. HBM 시장에서의 리더십 입증 (AI 반도체)
가장 중요한 것은 AI 시대의 리더십을 확보하는 것.

HBM3E 및 HBM4 양산 경쟁력: 경쟁사(SK하이닉스 등) 대비 HBM3E의 양산 시점, 수율, 그리고 주요 고객사(엔비디아 등)향 공급 계약 규모를 명확히 보여줘야 함
 HBM4 개발 로드맵에서 기술적 우위를 선점하고 있다는 증거가 필수적임.

통합 AI 솔루션: HBM뿐만 아니라, 메모리와 파운드리를 결합한 AI 솔루션' 제공 능력을 입증하여, AI 칩 생태계에서 독자적인 위치 확보.

 

2. 파운드리(비메모리) 사업의 흑자 전환 및 기술력 강화
성장 동력의 핵심축인 파운드리 사업의 내실 강화가 필요.

수율 및 수주 확대: SF2(2나노) 공정의 수율 안정화를 시장에 확신시키고, 대형 고객사로부터 TSMC에 필적하는 수주를 확보했다는 구체적인 성과를 보여줘야함.

게이트-올-어라운드 (GAA) 기술 우위: 차세대 트랜지스터 기술인 GAA에서 경쟁사보다 빠르게 기술적 이점을 확보하고 있다는 점을 증명해주면 좋은 듯.

 

3. 메모리 업황 회복의 '수익성' 개선 증명
단순히 재고가 줄고 가격이 오르는 것을 넘어, 실제 수익성으로 연결되어야 함.

제품의 재고 소진 및 마진 회복: 범용 D램 및 낸드 제품의 재고를  소진하고, 고정가 계약 마진이 의미 있는 수준으로 회복되었음을 실적을 통해 보여줘야 함.

CAPEX(설비투자) 및 비용 효율화: 업황 회복기에 맞춰 효율적인 설비투자 전략을 발표하고, 재무 건전성 및 이익률을 극대화하겠다는 의지를 보여줘야 함.

 

4. 주주 환원 정책의 강화
실적 개선에 맞춰 주주 친화적인 정책을 강화해야 함.

배당 및 자사주 소각: 개선된 실적을 바탕으로 배당금 상향이나 자사주 매입 후 소각 등 적극적인 주주 환원 정책을 발표하여, 기업 가치 제고에 대한 명확한 의지를 보여주는 것이 중요.

요약하자면, 삼성전자는 '단순히 메모리 업황 회복'을 넘어, HBM/파운드리라는 두 마리 토끼를 잡아 'AI 시대의 기술 리더'임을 실질적인 성과와 재무적 수치로 증명을 희망함.

 

산타랠리 가보자~~