[전체] LG에너지솔루션 공모분 보유입장에서의 수익률

종 목 명 : 엘지에너지 솔루션
수 익 률 : 40%(공모가 300,000원받은 종목) 현재가: 약 420,00원
          2020년 공모감안 다소 실망스런  수익률..
차트(월봉) 

 2020년 말 LG화학의 배터리 부문이 분사되어 설립된 글로벌 리튬이온 배터리 선도 기업으로, 전기차(EV) 배터리, 에너지저장장치(ESS), IT·모빌리티용 소형전지를 생산
세계 8개국 이상에 생산거점을 보유하고 있으며, 테슬라·GM·현대차 등 글로벌 완성차 업체들과 장기 공급계약을 맺고 있음.

2025년 3분기 기준 LG엔솔의 연결 매출은 약 5조 6,999억 원, 영업이익은 6,013억 원으로 집계됨
매출은 전년 동기 대비 17% 감소, 영업이익은 34% 증가. 
전기차 수요 둔화와 배터리 단가 인하가 매출 감소의 주요 원인,
미국 인플레이션감축법(IRA)에 따른 세액공제와 ESS 부문 호조 덕분에 수익성은 개선됨 
전분기 대비 매출 2.4%, 영업이익 22% 증가로 개선 흐름을 유지 중
 ESS 매출 비중이 25%를 넘어선 것은 사업 다각화의 성과로 고무적임.

단기적으로 LG엔솔은 북미·유럽의 전기차 수요 회복 여부가 단기 실적을 좌우할 것 같음.
중기적으로(2~5년) ESS와 소형전지 부문 성장이 새로운 동력으로 작용할 전망,
중국의 물량 증가 각국의 배터리 자립화 정책, 기술 경쟁 격화 등이 주요 리스크 요인임. 
장기적으로(5년 이상) 배터리 산업은 전기차, 재생에너지, 스마트그리드 확산으로 지속 성장할 것으로 전망됨.
LG엔솔이 글로벌 시장 점유율 상위권을 유지하고 있으며, 전고체·리튬황 등 차세대 배터리 기술을 확보여부를 보아아며 투자함이 바람직
다만 CATL, BYD, 삼성SDI 등 경쟁사와의 기술·가격 경쟁이 심화될 가능성이 있어 기술 혁신과 원가 효율화가 필수적으로 대두 될 것같음.

공모가 대비 수익률 측면에서 보면, LG엔솔의 확정 공모가는 300,000원, 최근 주가는 약 420,500원 수준으로,
단순 계산 시 공모가 대비 약 +40.1%의 수익률을 기록하고 있으나 기간대비 만족할 수준은 아님..

나름 장점이 있기에 보유중이나 단점부각도 눈여겨 볼 대목

장점으로 글로벌 유수 완성차 고객(테슬라, GM, 폭스바겐 등) 확보하여 안정적 수요 기반을 가지고 있고
생산거점을미국, 유럽, 폴란드 등으로  공급망 지리적 분산
나름 기술력 축적 및 배터리 의 용도가 자동차용, ESS, 소형전지로 다각화 된부분으로 생각.

반면 약점도 존재 함
국내 경쟁사 삼성SDI, SK온와 중국 CATL, BYD 등 다수 업체 존재
중국 경쟁사의  저가 공세에 상대적으로 대응이 시급함
글로벌 시장점유율이 중국 업체 대비 열세 → 고 인건비, 자재 수급등성장에 대한 부담 존재
원재료 가격 및 공급망 리스크, 정책 변화에 민감..